民營企業(yè)發(fā)行公司債券的程序是什么樣的，發(fā)行條件有哪些？
發(fā)行企業(yè)債券是形成企業(yè)直接融資的最重要的途徑之一，同時也是最便捷的途徑之一，而且
證券作為一種高收益的投資方式，也受到越來越多的投資者的喜歡。那么民營企業(yè)發(fā)行公司債券的程序是什么樣子的呢?發(fā)行公司債券的條件又有哪些呢?下面給您簡單介紹一下。
一、企業(yè)債券發(fā)行條件
企業(yè)債券的主管部門是國家發(fā)改委，根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》、發(fā)改財經(jīng)【2004】1134號文和發(fā)改財經(jīng)【2008】7號文的規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行人必須滿足如下條件：
1、籌集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全，包括主管機關(guān)批文、土地、環(huán)評等;
2、企業(yè)存續(xù)時間超過三年，近三年沒有重大違法違規(guī)行為;
3、已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)債券或者其它債務(wù)未處于
違約或者延遲支付本息的狀態(tài);
4、企業(yè)累計發(fā)行債券余額不得超過其凈資產(chǎn)(不含少數(shù)股東權(quán)益)40%;
5、近三年連續(xù)盈利，且近三年平均凈利潤足以支付債券一年的利息，現(xiàn)實審批時國家發(fā)改委一般要求近三年平均凈利潤能夠覆蓋債券一年利息的1.5倍;
6、用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%。用于收購產(chǎn)權(quán)(
股權(quán))的，比照該比例
執(zhí)行。用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。
《
公司法》第六十六條 國有獨資公司股東權(quán)的行使
國有獨資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)行使股東會職權(quán)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)公司董事會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項，但公司的合并、分立、解散、增加或者減少注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定;其中，重要的國有獨資公司合并、分立、解散、申請破產(chǎn)的，應(yīng)當由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核后，報本級人民政府批準。前款所稱重要的國有獨資公司，按照國務(wù)院的規(guī)定確定。
二、企業(yè)債券發(fā)行過程中的法律依據(jù)以及審批程序介紹
(一)法律依據(jù)
1、《
公司法》
2、《
證券法》
3、《企業(yè)債券管理條例》
4、國家發(fā)展改革委員會、中國人民銀行總行、中國證監(jiān)會每年有關(guān)企業(yè)債券工作的通知
5、地方發(fā)改委、中國人民銀行地區(qū)分行等每年有關(guān)企業(yè)債券工作的通知
(二)主管部門及審批程序
企業(yè)向國家發(fā)改委上報企業(yè)債發(fā)行材料，同時主承銷商向證監(jiān)會上報承銷團成員資格核準材料，國家發(fā)改委審查同意后向證監(jiān)會和人行發(fā)出會簽批文;證監(jiān)會和人行進行會簽，其中人行會簽的重點是發(fā)行品種和利率;會簽文回到國家發(fā)改委，如沒有問題，國家發(fā)改委下達正式發(fā)行批文。
(三)發(fā)行程序
對于發(fā)行企業(yè)債，在企業(yè)確定發(fā)行意向之后建議首先確定主承銷商，由主承銷商配合企業(yè)以及相關(guān)地方政府部門完成以下工作。
1、確定發(fā)行主體
2、確定擔保人或擔保方式，擔保通常有第三方擔保、土地抵押擔保、設(shè)立償債
基金等方式。
3、確定籌集資金的使用項目
4、確定其他中介機構(gòu)
5、確定發(fā)行方案
6、主承銷商協(xié)助向地方發(fā)改委提出發(fā)行企業(yè)債券的申請
7、主承銷商協(xié)助企業(yè)建立與主管部門的關(guān)系
8、制作申請材料并報國家發(fā)改委審批
9、發(fā)行和承銷準備工作
10、發(fā)行事宜包括銷售、劃款、承銷工作匯報、驗資等
11、其他工作包括信息披露、在每個環(huán)節(jié)作企業(yè)的顧問等
以上便是對問題民營企業(yè)發(fā)行公司債券的程序是什么樣的，發(fā)行條件有哪些?的簡單介紹，由于債券投資行業(yè)的不斷壯大，越來越多的企業(yè)也傾向于選擇這樣的方式來進行融資。這也是因為貨幣政策的寬松引起的，但是不管怎么說債券投資還是需要謹慎一點的，畢竟高收益帶來的是高風險。
