私募基金違法案例所揭示的違法成因是什么 一 、私募基金違法典型案例 據(jù)中國新聞網(wǎng)2014年11月4日報道，原某某市某銀行工作人員盧某于2011年在深圳市注冊成立了“某基金管理有限公司”，并于2013年發(fā)行了一個專門瞄向高端客戶錢包的“進取九號私募基金”項目，口頭吹噓該項目有價值高達3億元的土地和物業(yè)作為抵押，同時許諾投資人每投資人民幣100萬元以上3至24個月可對應獲得6.5%至14%的年化收益。該公司將募集的資金貸給某服務公司使用，收取每年24%的利息及費用。該服務公司于2014年9月垮塌，總計虧空高達人民幣3.1億元的投資款，違法行為最終暴露。該案牽涉投資者270余人，涉案金額7億余元，成為廣州市天河區(qū)有史以來第一單以私募基金為幌子的非法吸收公眾存款案，13名犯罪嫌疑人已被警方依法刑事拘留。 提醒廣大群眾高度警惕各類以私募基金為名的違法犯罪活動，堅信“天上不會掉餡餅”，對“承諾高額回報”、“未經(jīng)批準向不特定對象募集”、“以合法形式掩蓋非法目的”的“私募基金”等投資項目進行冷靜分析，避免上當受騙。 二 、私募基金可能會違法的原因 1、私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉(zhuǎn)移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經(jīng)濟犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。 2、目前中國的私募按投資標的分主要有：私募證券投資基金，經(jīng)陽光化后又叫做陽光私募（投資于股票，如股勝資產(chǎn)管理公司，赤子之心、武當資產(chǎn)、星石等資產(chǎn)管理公司），私募房地產(chǎn)投資基金（目前較少，如金誠資本、星浩投資），私募股權(quán)投資基金（即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅）、私募風險投資基金（即VC，風險大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG） 3、公募基金如大成、嘉實、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風險企業(yè)，而私募基金可以。 私人股權(quán)投資(又稱私募股權(quán)投資或私募基金，Private Fund)，是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動的機構(gòu)投資者可能會投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類:杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。 私募基金在進行管理與發(fā)展的時候需要專業(yè)的人士進行管理，我國的法律對其進行了嚴格的規(guī)定，很容易就會成為違法基金，而且現(xiàn)在很多違法犯罪分子會利用承諾高回報進行詐騙，因此需要進行冷靜的分析。