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(一)在實(shí)施并購(gòu)前對(duì)并購(gòu)交易的合法性進(jìn)行審查。并購(gòu)不完全是一種市場(chǎng)行為,其中在參與主體、市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍等方面必然受到有關(guān)國(guó)家法律法規(guī)或相關(guān)政策的限制,特別是當(dāng)并購(gòu)涉及到國(guó)有企業(yè)的時(shí)候,政府干預(yù)是必然的,而且政府在并購(gòu)中所扮演的角色有時(shí)會(huì)直接關(guān)系到并購(gòu)的成敗。所以,律師參與企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)首先要對(duì)并購(gòu)交易的合法性進(jìn)行審查。
(二)對(duì)目標(biāo)企業(yè)所涉及的法律事項(xiàng)做盡職調(diào)查。為了確保并購(gòu)的可靠性,減少并購(gòu)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與損失,并購(gòu)方在決定并購(gòu)目標(biāo)公司前,必須要對(duì)目標(biāo)公司的內(nèi)部情況進(jìn)行一些審慎的調(diào)查與評(píng)估。這些調(diào)查和評(píng)估事項(xiàng)包括:1、目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)證明資料(一般指涉及國(guó)有產(chǎn)權(quán)時(shí)國(guó)資管理部門核發(fā)的產(chǎn)權(quán)證或投資證明資料);2、目標(biāo)公司的工商注冊(cè)登記資料(包括公司章程、各類出資或驗(yàn)資證明報(bào)告等);3、有關(guān)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)表或資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告;4、參與并購(gòu)的中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資質(zhì);5、目標(biāo)公司所擁有的
知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況;6、目標(biāo)公司重大資產(chǎn)(包括
房產(chǎn)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn))、負(fù)債或合同事項(xiàng);7、目標(biāo)公司管理框架結(jié)構(gòu)和人員組成;8、有關(guān)國(guó)家對(duì)目標(biāo)公司的稅收政策;9、各類可能的或有負(fù)債情況(包括各類擔(dān)保、訴訟或面臨
行政處罰等事項(xiàng));10、其他根據(jù)目標(biāo)公司的特殊情況所需要調(diào)查的特殊事項(xiàng),如社會(huì)保險(xiǎn)、環(huán)保、不可抗力、可能不需要并購(gòu)方同意就加諸于并購(gòu)方的潛在責(zé)任等。目標(biāo)公司若不反對(duì)并購(gòu),應(yīng)對(duì)并購(gòu)方律師盡職調(diào)查持合作態(tài)度,應(yīng)并購(gòu)方要求或依規(guī)定要求的情況下,應(yīng)盡可能地將自身情況,有關(guān)材料、資料、文件等告知或提供給并購(gòu)方。
(三)出具完備的并購(gòu)方案和法律意見書。并購(gòu)方律師參與并購(gòu)的核心工作就是為其實(shí)施并購(gòu)行為提供或設(shè)計(jì)切實(shí)可行的并購(gòu)方案和出具相關(guān)的法律意見書,以便對(duì)并購(gòu)中所涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示或適當(dāng)?shù)囊?guī)避。目前,對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易,一般律師的法律意見書是向管理國(guó)有資產(chǎn)的上級(jí)主管部門或政府機(jī)關(guān)報(bào)批時(shí)所必須的法律文件。
(四)起草相關(guān)的合同、協(xié)議等法律文件。企業(yè)并購(gòu)行為往往同時(shí)涉及企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債或人員等重組事項(xiàng),其間必然涉及到需要律師起草或?qū)徍说拇罅亢贤f(xié)議等法律文件。這些合同或協(xié)議文件是最終確立企業(yè)并購(gòu)各方權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系的依據(jù),務(wù)必需要專業(yè)律師從中進(jìn)行必要的審核把關(guān)。
(五)參與有關(guān)的并購(gòu)事項(xiàng)商務(wù)談判。對(duì)企業(yè)并購(gòu)而言,主要還是一種市場(chǎng)交易行為,需要參與并購(gòu)的各方反復(fù)進(jìn)行(有時(shí)甚至是非常艱苦的)商務(wù)方面的談判,至于面臨企業(yè)并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)也是非常正常的事情,只有最后談成的結(jié)果才能形成書面上的法律文件。律師參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的談判,有利于律師全面了解或掌握交易各方的真實(shí)意圖,并隨時(shí)為交易各方提供談判內(nèi)容的法律依據(jù)或咨詢服務(wù)。
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