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法律常識
南京“老鼠倉”犯罪律師熟悉股票交易過程，熟悉“老鼠倉”的操作內幕，專業辦理“老鼠倉”犯罪案件，包括：刑事辯護、基金經理和/或基金公司要求損失賠償等。
對于證券市場中的內幕交易、操縱市場、“老鼠倉”等行為的索賠，投資者如果有明確的線索或者證據，也可以向證監部門進行舉報，如該行為被查實處罰，或經法院生效判決認定，因內幕交易、操縱市場行為遭受損失的投資者也可以向內幕交易行為人、操縱市場行為人提起索賠
.。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師解讀“老鼠倉”
老鼠倉就是一種財富轉移的方式，是券商中某些人化公家資金為私人資金的一種方式，本質上與貪污、盜竊沒有區別
.。基金公司的人工作人員，利用其職務之便，利用其掌握的交易信息，牟取非法利益或者轉嫁風險，都被稱“老鼠倉”
.。
老鼠倉（Rat Trading）是一種無良經紀對客戶不忠的“食價”做法。具體指莊家在用公有資金拉升股價之前，先用自己個人（機構負責人，操盤手及其親屬，..戶）的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利
.。
相對于基金經理 老鼠倉 的巨大收益，其違法犯罪的成本相當低廉，刑法規定的處罰力度偏弱，恐難以有效懲戒此類犯罪。南京“老鼠倉”犯罪律師建議，在立法層面加大對老鼠倉追究力度的同時，盡快設立老鼠倉民事賠償訴訟機制，為權益受損的投資者挽回損失。
市場中的一些主力莊家在臨拉升股票前，往往會提前將一些消息通知相關的個人和機構，也有部分操盤手會將消息透露給親朋好友，使他們在第二天早上集合競價時，于極低的價格或跌停板處填買單，然后在競價時或盤中瞬間把股價打下去，使預埋的買單得以成交。
這個過程持續時間很短，為了避免被其他人低價成交，往往以散戶來不及反應的速度迅速把股價恢復到正常的交易通道里
.。表現在k線形態上是留下一根長長的下影線，有時候也會在開盤的時候就出現大幅跳低開盤的現象，然后在盤中形成大陽線走勢形態
.。對于這類不屬于機構本身的，是通過一定..來實現低價位成交的倉位，俗稱：“老鼠倉”，投資者短線及時跟進往往會有一段快速的利潤空間
.。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談老鼠倉處罰
近年來，基金公司、商業銀行、保險公司、證券公司、期貨公司等金融機構大都開展了投資理財業務或者客戶資產管理業務，手中擁有大量客戶資金，將客戶資金投資于證券、期貨等金融產品是代客投資理財和客戶資產管理的主要方式之一。這類資產管理機構的一些從業人員，在用客戶資金買入證券或者其衍生品、期貨或者期權合約等金融產品前，以自己名義或假借他人名義或者告知其親屬、朋友、..戶，先行低價買入證券、期貨等金融產品，然后用客戶資金拉升到高位后自己率先賣出牟取暴利。由于這些人戶大多隱秘，“偷食”金融產品上漲盈利，因而被形象地稱為“老鼠倉”。它嚴重破壞金融管理秩序，損害市場的公平、公正和公開，嚴重損害客戶投資者的利益和金融行業信譽，也損害從業人員所在單位的利益。
金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動，情節嚴重的，同罪處罰。
“基金行業就是一個信托的..，基金公司作為受托人對委托人的資產理應盡心、盡職、盡力，‘老鼠倉’損害了這種基本的職業精神。”宏源證券財管中心總經理唐永剛表示，對付“老鼠倉”，“堵”是不行的，可以考慮和國際慣例接軌，不要完全禁止基金經理炒股，但要申報，要公開，要透明，這是“治本”的辦法。當然，也可以考慮股權激勵的方式。另外，要通過嚴厲的懲罰增加他們的違法成本。
基金業老鼠倉領刑..人：因涉嫌“老鼠倉”交易，景順長城原基金經理涂強、長城基金原基金經理劉海、長城基金原基金經理韓剛等三人被證監會查處，其處罰決定2011年5月22日正式對外公布。涂強、劉海二人沒收違法所得、進行不同程度罰款，并被施以市場禁入的處罰，韓剛被移送公安機關追究刑事責任，這也是中國證券市場首例因涉嫌違反《刑法》利用未公開信息交易罪，被移送公安機關追究刑事責任的案件
.。
修正案（七）將刑法..百八十條..款修改為：“證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，在涉及證券的發行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金
.。”同時，為嚴厲懲治老鼠倉犯罪，修正案（七）在..百八十條中增加一款作為第四款：“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業銀行、保險公司等金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動，情節嚴重的，依照..款的規定處罰。”，“老鼠倉”到底是誰的錯？是歸罪于某家基金公司還是涉案的基金經理？在投資者眼中，又是如何看待老鼠倉的呢？來自國內某大型門戶..的一項網絡調查結果顯示，對于“老鼠倉事件是否僅僅是個人行為”一項中，88%的網友選擇了“不是”一項，而在“投資者利益受到損害誰應對此負責”的多項選擇題中，監管機構、基金公司、涉案人員三者的得票最高，比例分別是34.47%、32.58%、27.95%
.。可以看到，作為較為弱勢、利益受到損害的一方，投資者尤其是散戶投資者不僅已經認識到，老鼠倉這一行為之所以滋生，并不僅僅是某個基金經理職業道德操守不完善、某家公司風險控制還需要加強的問題，更有整個行業的監管以及制度上的問題。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談老鼠倉的治理
對于老鼠倉的治理，業內人士已有多番.識，提高外部監管水平、基金公司完善法人治理加強內控、老鼠倉相關責任人需追究法律責任等措施已是勢在必行。其中，從制度方面予以完善和規范被認為是“提綱”之舉
.。 法律界人士指出，我國現行法律應加大對基金經理涉及“老鼠倉”的處罰力度，強化對基金公司管理失察的追究，落實對因“老鼠倉”而引起的基民損失的索賠細則等
.。很多國家相關法律明確賦予遭受損失人士追討賠償的民事訴訟權，內幕交易者除面臨牢獄之災外，還要面對其他投資者的巨額賠償訴訟
.。只有從制度至監管、從基金公司風控到基金經理職業操守的各個方面均加以提高完善，才能真正做到保護眾多投資者的利益，維護市場根基，維護基金業健康發展。
不少投資者已自發創建數個QQ群，正在商討維權措施
.。
“雖然是投資者聯合起來索賠，但在法律上仍須分別申請立案，然后分別起訴
.。不過，可以申請分別立案，合并審案。”上述律師補充道，“基金公司本來就該對持有人的錢負責，既然有了新基金法可依，相信在不久的將來，基民維權要求能夠成功破冰
.。”
南京“老鼠倉”犯罪律師表示，對于“老鼠倉”行為的懲處，如何讓權益受損者積極參與追償損失，確定“老鼠倉”行為的責任人及連帶責任人；如何分別在投資..或信托..中確定因果..和舉證責任，都是現行法律亟待解決的問題
.。在證券法律、法規的修訂與完善方面，宋一欣建議，最高人民.要修訂現行虛假陳述民事賠償的司法解釋；制訂內幕交易、操縱市場民事賠償的司法解釋；出臺基金投資者因“老鼠倉事件”被侵權而索賠的司法解釋。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談如何索賠？
可以要求基金經理和/或基金公司進行賠償。
首先，根據基金合同要求基金公司承擔賠償責任
.。基金合同中一般會要求基金管理人遵守法律法規和證監會的規定，并建立健全內部風險控制，防止違法違規行為
.。同時基金合同也會進一步規定基金管理人違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益，應當承擔賠償責任。如果在“老鼠倉”事件中，存在基金公司內部風險控制問題的，投資者可以依此要求基金公司承擔違約責任
.。
當然，這需要投資者舉證基金公司內部存在管理問題，并且基金公司也會以基金經理的“老鼠倉”行為僅是個人行為，而非基金公司的內部管理問題為由進行抗辯。從這個角度來說，要求基金公司進行賠償的成功可能性是微乎甚微的
.。
其次是根據 《證券投資基金法》要求基金公司和/或基金經理承擔賠償責任
.。按照《證券投資基金法》第七十條第七款：基金份額持有人享有對基金管理人、基金托管人、基金份額發售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟的權利。也就是說，那些因為老鼠倉損失的金錢，基民完全可以通過民事訴訟給討回來。而由于老鼠倉行為已經被中國證監會認定，這官司幾乎是必勝的
.。
投資者可據此向基金公司索賠
.。但正如前文所述，投資者需要證明基金公司在基金管理過程中存在違法行為，而這幾乎不具有可行性。
投資者也可據此向基金經理索賠
.。但因該條法律規定并非具有很強的操作性，在投資者舉證的程度、因果..認定、損失計算等具體執行上仍需要配套的司法解釋予以完善
.。
南京“老鼠倉”犯罪律師認為，基金公司對老鼠倉的發生有監管不力責任，或者違反了自身的管理義務，投資者有權通過訴訟或者仲裁要求基金公司承擔賠償損失、退還管理費等民事責任
.。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談老鼠倉犯罪與背信運用受托財產罪的區別
背信運用受托財產罪是單位犯罪，犯罪主體是金融機構，未規定金融機構從業人員的刑事責任，主要是指金融機構擅自運用客戶資金和受托財產的決策本身與受托義務相違背，因而有可能使管理的客戶資產陷入極大的風險之中；而老鼠倉是一種個人犯罪，犯罪主體是從事資產管理機構的從業人員，資產管理機構做出的投資購買證券、期貨的決策本身并不違背受托義務，不屬于擅自運用受托財產，主要打擊的是資產管理機構的從業人員利用機構內部信息提前建倉謀取非法利益的行為。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談老鼠倉的犯罪構成特征
老鼠倉的犯罪主體規定為“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業銀行、保險公司等金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員”。
所謂“內幕信息以外的其他未公開的信息”，主要是指資產管理機構、代客投資理財機構即將用客戶資金投資購買某個證券、期貨等金融產品的決策信息
.。因不屬于法律規定的“內幕消息”，也未要求必須公開，故稱“內幕信息以外的其他未公開的信息”。
所謂“違反規定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動”，不僅包括證券投資基金法等法律、行政法規所規定的禁止基金等資產管理機構的從業人員從事損害客戶利益的交易等行為，也包括證監會發布的禁止資產管理機構從業人員從事違背受托義務的交易活動等行為
.。具體行為主要是指，資產管理機構的從業人員在用客戶資金買入證券或者其衍生品、期貨或者期權合約等金融產品前，自己先行買入，或者在賣出前，自己先行賣出等行為。
“情節嚴重的”才構成犯罪。情節嚴重主要指多次建立老鼠倉的；建老鼠倉非法獲利數額巨大的，或者由于建立老鼠倉對客戶資產造成嚴重損失的等情形。
實際中，老鼠倉犯罪的行為人在自己建倉的同時，常常以直接或者間接方式示意其親朋好友也同時建倉，因此，修正案（七）在刑法..百八十條..款列舉的內幕交易罪的具體行為方式中也增加了“或者明示、暗示他人從事上述交易活動”的規定。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談老鼠倉犯罪與內幕交易罪的區別
一是從信息的內容上看，內幕信息主要是圍繞上市公司本身的信息，如公司的重組計劃、公司高管人員的變動、公司的重大合同、公司的盈利情況等對該公司證券、期貨的市場價格有重大影響、按照有關規定應及時向社會公開但還尚未公開的信息；而老鼠倉所利用的信息一般屬于單位內部的商業秘密，屬于“內幕信息以外的其他未公開的信息”；二是從犯罪行為損害的利益看，內幕交易更多是損害不特定的社會公眾投資者和股民的合法權益，“老鼠倉”交易更多是損害資產管理機構的客戶的利益
.。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談維權
“雖然老鼠倉涉案金額高，但平均到每個受損基民身上金額就很小。對基民而言，他們的維權積極性也不高。”此外，維權過程中的很多法律細節也會難倒基民
.。
“不管求助于仲裁還是.，都會涉及到基民損失如何計算的問題。從目前來看，這不僅程序復雜，而且需要多個部門的配合。”張遠忠認為，只要此類技術性問題不解決，維權難以深入
.。
南京“老鼠倉”犯罪律師曾經代表基民和多個基金公司有過“交手”，從最后的結果來看，基民仍然處于下風。在中國首例老鼠倉民事維權案中，北京基民于暢就被仲裁裁決敗訴，主要理由是，唐建老鼠倉只是個人違法行為，此外，對于暢以“違約為由”請求銀行為基金財產行使“追償權”，并將追償數額歸入基金財產，認為這些缺少法律依據
.。
此后，又因為基金不分紅而把南方基金推上輿論浪尖，要求南方基金向基民賠償分紅款。但結果是仲裁機構做出了一個沒有輸家、沒有贏家的兩可裁決
.。南方基金公司不分紅行為構成違約，須退回違法收取的管理費，南方基金公司承擔80%仲裁費，但同時也駁回投資人賠償請求。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談基金公司利用法律空隙逃避責任
“老鼠倉是這幾年興起的熱門詞匯，但立法并不缺失，《基金法》、《信托法》、民法等可以求助
.。但真正的困難在執法
.。”張遠忠認為，過往的幾個案例表明，在執法環節對基金公司、機構的保護更大
.。
“無論是現在的案例還是過往的認定案例，都沒有對基金經理老鼠倉所在的公司進行表態、定性
.。基金經理能夠違規交易，難道基金公司一點稽核問題都沒有，我不相信，但我又沒有證據去證明。”張遠忠感到不解，為何在老鼠倉認定過程中，不把基金公司自證無責任的材料予以公開，而只是用“個人行為”幾個字就撇清了所有..
.。
對于目前三例老鼠倉所涉及的基民，張遠忠認為如果有人覺得遭受了損失，可以去告基金公司，也可以直接告三位基金經理。“我鼓勵基民去較真，因為這樣才能打擊老鼠倉的囂張氣焰，才能讓基金公司不至于繼續有恃無恐，這事關自己的得失，也..證券市場的公平氣氛。”
南京“老鼠倉”犯罪律師建議最高人民.會同有關部門，盡快推出內幕交易、“老鼠倉”等違法違規行為追究民事責任的司法解釋，方便相關受損的投資者索賠。
一些內幕交易案件作出行政處罰或者刑事處理以后，一些投資者想訴賠，出現一些索賠的情況，由于缺乏具體的可操作的規定，大部分起訴未獲得.受理
.。從目前公開的情況來看，有4起這樣的案件，其中1起是原告撤訴，2起是投資者敗訴，還有1起.還沒有開庭審理。因此，為落實國辦110號文件有關健全中小投資者賠償機制的部署和要求，進一步保護中小投資者的合法權益，我們建議最高人民.會同有關部門，盡快推出內幕交易、“老鼠倉”等違法違規行為追究民事責任的司法解釋，方便相關受損的投資者索賠，讓這類違法違規的行為付出更大的代價
.。
▲南京“老鼠倉”犯罪律師談老鼠倉犯罪與操縱證券期貨市場罪的區別
老鼠倉行為主要是通過受托管理的客戶資金來承擔更多的市場風險從而減少行為人的自身風險，行為的目的是利用機構即將用客戶資金購買證券、期貨的信息來搶先建倉、提早撤倉從中獲利，主觀上并沒有操縱證券期貨交易價格的目的；而操縱證券期貨市場主要是通過資金優勢、信息優勢或者對倒、對敲來影響證券、期貨交易價格或者成交量，從而達到獲利的目的。因此，老鼠倉無論從目的還是行為上，都無法構成操縱證券期貨市場罪
.。。
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醉酒駕駛發生事故什么時候拘留結束？
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銀行存款利率的計算規定是什么? 銀行存款利率的計算規定是什么，計算方法是什么？大多數人在生活中都會把勞動所得的資金存入銀行。從存入之日起就會產生存款利率。存款利率是指客戶存入銀行的資金在一定時間內利息額和本金的利率。存款利率一般有分為以下幾種：活期利率、定期利率、年/月/日利率。那么銀行存款利率的計算規定和方法是什么呢？一、存款利率計算規定：1、存款的計息起點為元，元以下角分不計利息。利息金額算至分位，分以下尾數四舍五入。除活期儲蓄在年度結息時并入本金外，各種儲蓄存款不論存期多長，一律不計復息。2、到期支取：按開戶日掛牌公告的.
起訴離婚怎么辯解，
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法院提出
起訴要求
離婚。那么被
起訴離婚怎么辯解以及
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起訴離婚怎么辯解主要看對方的訴訟請求有哪些，其中主要圍繞：1、雙方感情是否破裂，有無和好可能；2、小孩
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簽署
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協議書需要承擔哪些責任？在公司的日常經營運作中，難免會出現一些問題。有時候就需要委托別人來做該公司的一個掛名法人。此時，公司為了使雙方的權利和義務發生沖突，就需要雙方簽署一個
公司法人掛名
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公司法人掛名
協議書需要承擔哪些責任呢？一、什么是
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協議書？
公司法人掛名
協議書是指甲方投資成立公司，是公司實際上的法定代表人，因公司經營發展需要，特委托乙方作為掛名法定代表人，是公司工商登記的名義上的法定代表人。為了明確雙方的權利義務，達成以下
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公司法71條的立法瑕疵是什么？按照規定，有限責任公司的股東不想繼續持有
股權的話，可以將其轉讓，這一點，我國
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公司法71條的立法瑕疵是什么？下面我們來看看我們給出的這篇文章。一、
公司法71條的立法瑕疵是什么？《
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