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·上市公司并購(gòu)重組復(fù)牌一般要多久？過(guò)程是怎樣的？
上市公司并購(gòu)重組復(fù)牌一般要多久？過(guò)程是怎樣的？一、上市公司并購(gòu)重組復(fù)牌一般要多久上市公司復(fù)牌時(shí)間不固定，看具體公司而定，沒(méi)有具體規(guī)定的日期，要看公司公告。現(xiàn)在速度提快了，證監(jiān)會(huì)30個(gè)工作日會(huì)給相關(guān)公司答復(fù)。至于核準(zhǔn)通過(guò)則需要看具體情況。二、具體過(guò)程第一階段，公司宣布因重大事項(xiàng)停牌，根據(jù)重組方案的復(fù)雜和重大程度，停牌時(shí)間有長(zhǎng)有短，金豐投資就停牌了18個(gè)月;在停牌期間，重組公司也會(huì)發(fā)布一些進(jìn)展公告。第二階段，董事會(huì)公布重組方案，并復(fù)牌。金豐投資目前就處于這個(gè)階段。一般來(lái)講，如果擬重組進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)好，第一階段停牌前消息沒(méi)怎么泄露，那么股價(jià)就會(huì)表現(xiàn)得瘋狂。第三階段，公司召開(kāi)股東大會(huì)，表決重組方案。一般來(lái)說(shuō)，股東大會(huì)都會(huì)通過(guò)重組方案，但對(duì)于部分機(jī)構(gòu)投資者話(huà)語(yǔ)權(quán)強(qiáng)，方案又有些“貓膩”的公司來(lái)說(shuō)，可能會(huì)遇到問(wèn)題。第四階段，重組方案上報(bào)證監(jiān)會(huì)，被受理，等待審核。由此看見(jiàn)，上市公司并購(gòu)重組復(fù)牌的時(shí)間是不確定的，根據(jù)公司具體情況而定。其過(guò)程也是比較嚴(yán)謹(jǐn)，以證監(jiān)會(huì)的通知為準(zhǔn)。如果您對(duì)上
·買(mǎi)并購(gòu)基金收益的方式
買(mǎi)并購(gòu)基金收益的方式專(zhuān)業(yè)化的并購(gòu)基金在盈利模式上有七種模式一、“資本重置”獲利并購(gòu)基金可以通過(guò)資本注入降低企業(yè)負(fù)債，即實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表的重置，或叫資本結(jié)構(gòu)調(diào)整(recapitalization)。去年中國(guó)鋼鐵行業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率升至70%，負(fù)債額達(dá)到1萬(wàn)億元。有專(zhuān)家則建議鋼企“不要借款，要想方設(shè)法讓別人來(lái)投股權(quán)”。并購(gòu)基金的注入使負(fù)債累累的企業(yè)去杠桿化、大幅度降低債務(wù)成本，給予企業(yè)喘氣、生存和休整的機(jī)會(huì)。這樣的“資本重置”過(guò)程往往能幫助企業(yè)提升效益、獲得資本市場(chǎng)更好的估值。二、“資產(chǎn)重組”獲利于1+1>2或3-1>2并購(gòu)基金可以參與企業(yè)的資產(chǎn)梳理、剝離、新增等一系列活動(dòng)，給企業(yè)組建一個(gè)新的、被認(rèn)可的資產(chǎn)組合，然后通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)赃@種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)收益。比如美國(guó)通用汽車(chē)，當(dāng)時(shí)已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，并購(gòu)基金進(jìn)去，通過(guò)各種方式打包重新再I(mǎi)PO或賣(mài)出。當(dāng)年弘毅資本收購(gòu)江蘇的一家玻璃企業(yè)，再整合其他的六七家玻璃企業(yè)，然后打包為“中國(guó)玻璃”于2005年6月23日
·并購(gòu)基金資料的清單
并購(gòu)基金資料的清單并購(gòu)基金資料清單一、并購(gòu)主體資料(BidCo)1.并購(gòu)方股東背景、基本信息、經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況;2、并購(gòu)架構(gòu)設(shè)計(jì)，以及為并購(gòu)設(shè)立的境內(nèi)、境外SPV與基金通道的相關(guān)資料;3、管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)歷和主要行業(yè)經(jīng)驗(yàn)介紹二、并購(gòu)目標(biāo)資料(TargetCompany)1、并購(gòu)盡職調(diào)查文件：1、項(xiàng)目由來(lái)、并購(gòu)動(dòng)機(jī)、項(xiàng)目歷史沿革、以及為并購(gòu)所做前期工作相關(guān)介紹;2、并購(gòu)項(xiàng)目可行性報(bào)告;包括財(cái)務(wù)可行性、市場(chǎng)可行性、政策法規(guī)可行性等;3、聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告(包括但不限于法律盡職調(diào)查報(bào)告、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告、市場(chǎng)和行業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告等)4、境外并購(gòu)對(duì)象的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、ManagementAccount及資產(chǎn)明細(xì)等;2)【行業(yè)特性、專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)的并購(gòu)項(xiàng)目適用】技術(shù)文件：3)并購(gòu)協(xié)議：與并購(gòu)標(biāo)的出讓方簽署的股權(quán)并購(gòu)協(xié)議、資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議及相關(guān)附件。如未簽署協(xié)議，請(qǐng)?zhí)峁㎝OU、TermSheet或類(lèi)似意向文件。4)并購(gòu)估值
·居間合同屬于合同法中的合同嗎?民間合同的法律效力是怎樣的
居間合同屬于合同法中的合同嗎?民間合同的法律效力是怎樣的一、居間合同居間合同，是指居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同。在民法理論上，居間合同又稱(chēng)為中介合同或者中介服務(wù)合同。向他方報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)的一方為居間人，接受他方所提供的訂約機(jī)會(huì)并支付報(bào)酬的一方為委托人。二、居間合同特征1、居間合同是由居間人向委托人提供居間服務(wù)的合同。居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人是否與第三人訂立合同，與居間人無(wú)關(guān)，居間人不是委托人與第三人之間的合同的當(dāng)事人。2、居間人對(duì)委托人與第三人之間的合同沒(méi)有介入權(quán)。居間人只負(fù)責(zé)向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者為委托人與第三人訂約居中斡旋，傳達(dá)雙方意思，起牽線(xiàn)搭橋的作用，對(duì)合同沒(méi)有實(shí)質(zhì)的介入權(quán)。3、居間合同是雙務(wù)、有償、諾成合同。三、居間合同的主要條款法律效力1、合同當(dāng)事人及合同簽訂的時(shí)間、地點(diǎn)在合同中應(yīng)寫(xiě)明雙方當(dāng)事人的
·并購(gòu)基金合同的意義是什么
并購(gòu)基金合同的意義是什么一、對(duì)于上市公司的意義1、消除并購(gòu)前期風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)并購(gòu)基金提前了解目標(biāo)企業(yè)，減少未來(lái)并購(gòu)信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，可借助PE對(duì)項(xiàng)目判斷的經(jīng)驗(yàn)和能力，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，與PE一起，對(duì)擬投資項(xiàng)目的篩選、立項(xiàng)、組織實(shí)施及對(duì)已投項(xiàng)目監(jiān)督、共同管理，可提高并購(gòu)項(xiàng)目的成功率。2、杠桿收購(gòu)，不占用過(guò)多資金參與設(shè)立并購(gòu)基金進(jìn)行收購(gòu)屬于杠桿收購(gòu)，只需付出部分出資，且根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度逐期支付，剩余資金由外部募集，即可鎖定并購(gòu)標(biāo)的，不占用上市企業(yè)過(guò)多的營(yíng)運(yùn)資金。3、提高并購(gòu)效率如獨(dú)立做并購(gòu)，資金來(lái)源包括再融資、定向增發(fā)等，耗時(shí)需要一年左右，有時(shí)會(huì)錯(cuò)過(guò)一些并購(gòu)機(jī)會(huì);收購(gòu)后需要較長(zhǎng)的時(shí)間整合才能消化并購(gòu)的負(fù)面效應(yīng)。而PE發(fā)起的并購(gòu)基金能很快提供較高的資金杠桿，以并購(gòu)基金形式收購(gòu)，用三年左右可整合、消化并購(gòu)標(biāo)的，再將其裝入上市公司，比上市公司“單干”更有效率。4、有助于提高公司實(shí)力，提升公司估值通過(guò)利用PE的資源優(yōu)勢(shì)及其各種專(zhuān)業(yè)金融工具放大公司的投資能力，推動(dòng)上市公司收
·并購(gòu)基金的含義是怎樣的,如何理解并購(gòu)基金
并購(gòu)基金的含義是怎樣的,如何理解并購(gòu)基金一、并購(gòu)基金的含義并購(gòu)基金，是指專(zhuān)注于從事企業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y的基金，是20世紀(jì)中期從歐美國(guó)家發(fā)展起來(lái)的一種基金形式。其通常的運(yùn)作模式是以控股或參股的方式獲得目標(biāo)企業(yè)股權(quán)后，對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行一系列的業(yè)務(wù)、管理整合和重組改造，待其盈利提升后再將所持目標(biāo)企業(yè)股權(quán)出售，獲得增值收益。并購(gòu)基金目前多出現(xiàn)在成熟市場(chǎng)，屬于私募股權(quán)投資(PE)中的髙端，也是目前歐美成熟市場(chǎng)PE的主流模式。與天使基金和成長(zhǎng)型基金不同，并購(gòu)基金選擇的對(duì)象主要是成熟企業(yè)，而天使基金和成長(zhǎng)型基金主要投資于創(chuàng)業(yè)型企業(yè);傳統(tǒng)的并購(gòu)基金旨在獲得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)、謀求對(duì)企業(yè)的管理權(quán)，而天使基金和成長(zhǎng)型基金則以參股形式存在、較少參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理。二、并購(gòu)基金的特點(diǎn)根據(jù)歐美市場(chǎng)目前并購(gòu)基金的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，可以總結(jié)出并購(gòu)基金通常具有如下特點(diǎn)：1、具有髙收益、髙風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。并購(gòu)基金通過(guò)重組和改造目標(biāo)企業(yè)，為市場(chǎng)提供優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由于并購(gòu)基金具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值創(chuàng)造功能，因此一旦
·企業(yè)的并購(gòu)基金方案怎么制定
企業(yè)的并購(gòu)基金方案怎么制定一、并購(gòu)基金方案是什么各個(gè)公司對(duì)自己的并購(gòu)基金都有自己的規(guī)劃，實(shí)際情況的不同也會(huì)影響到并購(gòu)基金的方案，所以不能直接給出并購(gòu)基金的方案。二、并購(gòu)基金概述并購(gòu)基金是私募股權(quán)基金的一種，用于并購(gòu)企業(yè)，獲得標(biāo)的企業(yè)的控制權(quán)。常見(jiàn)的運(yùn)作方式是并購(gòu)企業(yè)后，通過(guò)重組、改善、提升等方式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市或者出售股權(quán)，從而獲得豐厚的收益。并購(gòu)基金一般采用非公開(kāi)方式募集，銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行。從歷史數(shù)據(jù)看，國(guó)內(nèi)的并購(gòu)基金一般投資期限通常為3到5年，國(guó)際上的并購(gòu)基金從投入到退出一般需要5到10年時(shí)間，年化內(nèi)部收益率(IRR)可達(dá)到30%左右。在投資方式上，并購(gòu)基金多采取股權(quán)投資方式，極少涉及債權(quán)投資。投資標(biāo)的偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。并購(gòu)基金投資退出的渠道有：IPO、售出、兼并收購(gòu)、標(biāo)的公司管理層回購(gòu)等。三、并購(gòu)基金的合作模式目前國(guó)內(nèi)并購(gòu)基金的主要合作模式為PE+上市公司，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，PE
·并購(gòu)基金的募集期是多久,并購(gòu)基金的特點(diǎn)是什么
并購(gòu)基金的募集期是多久,并購(gòu)基金的特點(diǎn)是什么一、并購(gòu)基金的募集期限是多長(zhǎng)時(shí)間從并購(gòu)基金募集資金到進(jìn)行投資的過(guò)程來(lái)看，經(jīng)歷了三個(gè)期間：募集期、封閉期和正常申購(gòu)贖回期，在這三個(gè)期間內(nèi)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的情況各不相同。(一)是并購(gòu)基金募集期，并購(gòu)基金的募集期一般是1-3個(gè)月，在此期間內(nèi)私募投顧向特定投資者募集資金，投資者在這個(gè)階段只能買(mǎi)入，而不能賣(mài)出基金份額，買(mǎi)入的價(jià)格是份額凈值(1元)。(二)募集期結(jié)束，就進(jìn)入封閉期了，并購(gòu)基金的封閉期一般是6個(gè)月到一年，這時(shí)，基金合同已經(jīng)生效。但在封閉期中，基金不接受投資者申購(gòu)或贖回基金份額的請(qǐng)求，這段時(shí)間內(nèi)投資者既不能買(mǎi)入也不能賣(mài)出基金份額。(三)封閉期結(jié)束，基金可以同時(shí)接受申購(gòu)與贖回，這就進(jìn)入了正常申購(gòu)贖回期，投資者可以根據(jù)基金的份額凈值進(jìn)行基金的申購(gòu)和贖回。而并購(gòu)基金的申購(gòu)與贖回時(shí)間則是完全由并購(gòu)公司決定的，具體的還需要咨詢(xún)對(duì)應(yīng)的并購(gòu)公司。另外，并購(gòu)基金募集完畢之后，是可以繼續(xù)申購(gòu)的，投資者可以根據(jù)該基金的開(kāi)放日期進(jìn)
·企業(yè)并購(gòu)的程序有那些？
企業(yè)并購(gòu)的程序有那些？企業(yè)并購(gòu)的基本程序：一、并購(gòu)決策階段企業(yè)通過(guò)與財(cái)務(wù)顧問(wèn)合作，根據(jù)企業(yè)行業(yè)狀況、自身資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購(gòu)戰(zhàn)略。即進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)需求分析、并購(gòu)目標(biāo)的特征模式，以及并購(gòu)方向的選擇與安排。二、并購(gòu)目標(biāo)選擇定性選擇模型結(jié)合目標(biāo)公司的資產(chǎn)質(zhì)量、規(guī)模和產(chǎn)品品牌、經(jīng)濟(jì)區(qū)位以及與本企業(yè)在市場(chǎng)、地域和生產(chǎn)水平等方面進(jìn)行比較，同時(shí)從可獲得的信息渠道對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行可靠性分析，避免陷入并購(gòu)陷阱。定量選擇模型：通過(guò)對(duì)企業(yè)信息數(shù)據(jù)的充分收集整理，利用靜態(tài)分析、ROI分析，以及l(fā)ogit、probit還有BC(二元分類(lèi)法)最終確定目標(biāo)企業(yè)。三、并購(gòu)時(shí)機(jī)選擇通過(guò)對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)的關(guān)注和信息積累，預(yù)測(cè)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的時(shí)機(jī)，并利用定性、定量的模型進(jìn)行初步可行性分析，最終確定合適的企業(yè)與合適的時(shí)機(jī)。四、并購(gòu)初期工作根據(jù)中國(guó)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和政治體制的特點(diǎn)，與企業(yè)所在地政府進(jìn)行溝通，獲得支持，這一點(diǎn)對(duì)于成功的和低成本的收購(gòu)
·三方貿(mào)易合同范本的內(nèi)容有哪些
三方貿(mào)易合同范本的內(nèi)容有哪些三方貿(mào)易合同范本甲方：乙方：丙方：甲、乙、丙三方本著互惠互利的原則，就三方共同開(kāi)拓電腦產(chǎn)品市場(chǎng)，推動(dòng)三方事業(yè)的繁榮和發(fā)展，達(dá)成如下合作協(xié)議：一、總則1、“授權(quán)代理商”發(fā)展的下級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商稱(chēng)為“授權(quán)專(zhuān)賣(mài)商”，經(jīng)乙方對(duì)丙方的考察及向甲方的申請(qǐng)，甲方授權(quán)丙方為“電腦授權(quán)專(zhuān)賣(mài)商”，丙方專(zhuān)賣(mài)資格授權(quán)期為簽約之日起至年月日止，期滿(mǎn)后本協(xié)議自動(dòng)作廢。丙方在授權(quán)期內(nèi)有權(quán)使用以上名義進(jìn)行電腦產(chǎn)品合法商業(yè)活動(dòng)。2、乙方對(duì)丙方的銷(xiāo)售運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范化管理，及時(shí)向丙方供貨，并協(xié)助丙方在授權(quán)區(qū)域進(jìn)行電腦業(yè)務(wù)的拓展。3、丙方如實(shí)情況填寫(xiě)《電腦授權(quán)專(zhuān)賣(mài)商注冊(cè)登記表》，并向甲方提供本年度經(jīng)過(guò)工商部門(mén)年檢的法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本，稅務(wù)登記證副本及法人代表、總經(jīng)理身份證的復(fù)印件。如有變更，應(yīng)在10天內(nèi)提交書(shū)面變更說(shuō)明及變更后的相關(guān)證件。4、丙方有權(quán)對(duì)甲方或乙方的工作(市場(chǎng)秩序、市場(chǎng)推廣、商務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶(hù)服務(wù)等)作出評(píng)價(jià)和投訴。5、丙方有義務(wù)提
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